股票新赛道

收评：创业板指涨1.99% 赛道股再掀涨停潮

早盘大小指走势分化，上证综指涨翻红，深证成指涨逾1%，创业板指一度涨逾3%。赛道继续活跃，风电板块涨跌互现，大金重工等公司集体平仓10股以上。当代安培科技股份有限公司、麒麟电池概念股继续上涨，松芝股份等多只股票涨停。此外，家电、装修、建材等房地产产业链走强，煤炭油气等资源股下跌。午后，大小指继续分化，上证综指横盘震荡，深证成指、创业板指高位盘整。白酒股继续走强，金种子酒涨停。中药股上涨，大理药业等涨停。地产、教育、医疗等板块表现活跃。中通客车尾盘再度涨停，21个交易日上涨近380%。整体来看，个股涨多跌少，两市逾3200只个股飘红。

截至收盘，上证综指微跌0.04%，深证成指涨1.27%，创业板指涨1.99%。两市成交连续第七个交易日突破万亿。

盘面上，电力设备、风电、汽车热管理等板块涨幅居前，煤炭油气、证券等板块跌幅居前。

北方资本全天单边卖出97.03亿元，连续四天净买入；其中，沪股通卖出46.32亿元，深股通卖出50.71亿元。

风电板块上演涨停潮。CICC指出，全球风电行业协会预计，未来几年海外陆上风电将以结构化的方式增长，欧洲和亚太地区的海上风电将成为重要的增长动力。国内供应链部分环节已经具备较强的出口竞争力，中国龙头企业将充分发挥中国制造的优势，有望通过产能扩张继续提升出口份额。目前出口比例相对较低的环节，如海底电缆、主轴承等，随着技术的迭代进步和出海模式的探索，有望逐步打开海外市场，出口份额更高空。

储能行业有所增强。东方证券指出，国内储能电站市场受政策催化，盈利能力有望改善，储能安装进度有望加快。俄乌冲突加剧了欧洲能源危机的恐慌，推动了欧洲家用储能市场的爆发。国内电池厂商和逆变器厂商已经在欧洲市场出货。建议关注欧洲市场占有率高、业绩灵活的供应商。

轻工业部门正在崛起。消息面上，房地产扶持政策持续发力，合理住房需求将得到保障，房地产行业景气度有望回暖。浙商证券指出，房地产销售数据拐点已经出现，后期周期进入最佳布局期。5月份商品房新开工和销售面积较4月份降幅有所收窄。考虑到基数较低+疫情后复苏+LPR大幅下跌+多地放松限贷限购，预计房地产销售数据将迎来三个季度的上升趋势。经过历史的检验，家居行业的估值与房地产销售有着高度的契合。随着销售数据向上，住宅板块估值具有向上的弹性。目前家居板块估值处于历史20%百分位，修复空区间较大。随着疫情后的持续修复，家庭终端销售和业务订单逐月好转，将迎来业绩向上拐点。

随着厨卫电器的崛起，中国银河证券指出，在稳增长的背景下，房地产政策层面做出了更多积极表态，包括下调房贷利率、放松限购限售、降低首付比例等，有望带动房地产销售边际改善，刺激地产属性较强的白色家电和厨电销售。全国多地出台的促消费政策也有助于家电消费的回暖。

招商证券表示，6月以来，全球资本市场a股的独特走势有其深层次的核心原因。在中国经济/货币政策不断改善、产业趋势方兴未艾、全球政治格局出现新变化的大环境下，全球资本持续流入a股。预计后续a股将延续之前的上涨态势，全年走出√的概率将进一步加大。板块方面，继续关注受益于新开工和加速建设的板块，以及疫情后经济活动复苏主线的传统周期性商品、新基建和部分消费。

中信证券表示，国内经济的快速复苏和外部压力的明显缓解共同促进了投资者信心的恢复。私募活跃、公募基金中的调仓以及外资的持续流入带来了增量资金接力，目前仍处于主力市场估值修复的初级阶段。预计从中报季开始，四大主线的修复会更加均衡。7-8月进入中报季后，随着上市公司业绩预告和半年报的逐步披露，当前疫情等因素对a股盈利的负面影响可能集中显现，前期估值大幅修正但缺乏报表兑现程度的股票可能出现明显调整。