操纵美股国内如何处罚

收到5亿元罚单的26名中国散户，是怎么割美股韭菜的？

官网美国证券交易委员会(SEC)近日披露了对26名中国投资者的最终处罚。因非法操纵美国股市，他们将支付总额超过7500万美元(约合人民币5.02亿元)的罚款。从至少2013年到2018年，这26名投资者非法使用了至少3000只美国股票，创造了超过3500万美元(约合人民币2.34亿元)的非法利润。最终，美国马萨诸塞州波士顿联邦法院判决16名被告罚款超过7350万美元，10名救济被告罚款超过150万美元。

中国交易员被指控操纵成千上万的股票价格

2019年10月，SEC向美国马萨诸塞州波士顿联邦法院提起诉讼。美国证券交易委员会指控，来自中国的几名交易员操纵了数千只股票的价格，其中大多数股票的交易量很低，而他们故意制造股票交易的虚假繁荣，并通过推高或压低股价来获取非法利润。

SEC在官方网站发布公告

与此同时，美国证券交易委员会已采取紧急行动，冻结18名被告的财产。在SEC提交的诉讼文件中，详细解释了这些投资者的交易方式。他们通常使用至少两个经纪账户。首先，他们通过帮助者账户下几笔小额卖单，以压低股价，然后他们利用赢家账户低价买入大量股票。在积累头寸后，他们通过下小额买单来推高股票的市价，这样他们就可以通过以高市价卖出大量股票来获利。

相反，他们制造先买的假象，抬高股价再卖。这种操纵股市的行为被称为“欺骗”，是指在股票市场或期货市场进行虚假报价，然后撤单的行为。“骗子”通过假装以特定的价格购买或出售来影响市场，制造需求的假象，试图引诱其他交易者进行交易，并通过以新的市场价格购买和出售来获利。

没有一名被告来自中国金融机构

2019年11月12日，法院发布初步禁令，继续冻结所有被告和救济被告的资产。同年12月23日，SEC修改诉状，增加了2名被告和8名救济被告。

所谓对被告的救济，是指他们没有被指控违法行为，但是因为被告而非法获得了相关资金，他们对这些资金没有合法的请求权。这时候法院会要求他们把非法所得吐出来。

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由于中美之间没有引渡条约，SEC要求法院在2020年对15名中国交易员和一家香港咨询公司做出部分缺席判决。2022年6月9日，法院批准SEC对16名被告作出缺席判决的请求，判处、杜、高、、贾同辉、、、孙鲁军、王外龙、、王家峰、吴琳琳、林兴、杨勇、赵建成和福雷斯特(香港)有限公司永久禁止违反美国证券法和证券交易法的反欺诈条款。法院判决各被告对违法所得35603400元及利息5989800元承担连带赔偿责任。除了连本带利的返还，每个被告还必须支付200万美元的民事罚款。

同时，法院判决魏国关、刘景全、刘日山、杨伟刚、景如斋、宋耕、、滕继祥、杨家洋、修春等10人支付非法所得3505美元至53.37万美元不等，加上预定利息，共计151.23万美元。

值得一提的是，根据马萨诸塞州法院文件，被告集团成员多为山东省人，以青岛、泰安、潍坊等地居多，王姓、贾姓共8人，工作背景较为普通，均非中资金融机构人员。

他们中的一些人已经56岁退休，包括上市公司和大型央企的员工，还有早教中心和公立小学的老师。这次判决中的两个失踪人员，王佳莉和王孝松，是此案的两个主谋。

其中一名主谋被判犯有证券欺诈重罪

据媒体报道，41岁的王佳莉是潍坊人，是一名在家交易的交易员。他与38岁的关菁结婚，他的家在马萨诸塞州的韦茅斯。关菁也是被告集团福雷斯特(香港)有限公司的董事。该公司成立于2012年，主营业务为咨询服务。2019年3月1日解散。

SEC市场滥用部门主任约瑟夫·桑松(Joseph G. Sansone)早些时候在一份声明中表示，2019年10月16日，波士顿联邦检察官办公室宣布对上述案件中的两名交易员王佳莉和王孝松提起刑事诉讼，但王佳莉没有获得保释。

2022年5月26日，在审查证据后，大陪审团正式指控王佳莉，除了操纵股价外，还指控他犯有“共谋进行证券欺诈”罪，量刑更重。共谋实施证券欺诈罪最高可处以25年监禁和最高25万美元的罚款，或非法收益总额或损失的两倍。操纵市场罪的最高刑期是5年监禁，罚金也一样。

据悉，2019年10月，王佳莉在波士顿洛根国际机场被捕，当时他正登上飞往北京的航班。王理31岁的表弟小王孝松也在他位于厄普顿的避暑别墅中被捕。就在此前的2021年9月，SEC已经对王孝松做出了处罚，永久禁止他违反美国的反欺诈条款，并要求民事处罚。上游新闻从多个渠道了解到，但没有发现更多关于王佳莉和王孝松被起诉的细节。

相关领域的律师表示，此类跨国证券违法案件比较复杂，是否禁止终身交易、罚款、赔偿甚至限制入境，都要看法院的最终判决。如果涉及刑事犯罪，SEC可以提起刑事诉讼，发送大陪审团传票，要求被告出庭或限制出入境；也可以通过中美刑事司法协助请求引渡；如果是民事诉讼，被告可以缺席审判。理论上，美国可以在缺席后要求中国法院承认并执行判决，但这方面没有先例。

英国:交易员因操纵Libor被判14年，前东家被罚15亿美元

2015年8月3日，伦敦一家法院的陪审团一致认定瑞银(UBS)和花旗集团(Citigroup)前交易员汤姆·海斯(Tom Hayes)操纵Libor的全部八项罪名成立，他被判处14年监禁。因此，汤姆·海斯成为世界上第一个因操纵Libor而受到惩罚的个人。

Libor操纵案是指金融危机期间，多家跨国银行对全球最重要的关键利率Libor进行了造假。这起案件从巴克莱银行开始，席卷了大多数跨国银行和几个国家监管机构。

2012年夏天，英国曝出Libor操纵丑闻，美欧监管部门开始调查相关国际银行。调查显示，从2007年12月至2013年1月，花旗集团、摩根大通、巴克莱和苏格兰皇家银行的交易员利用专属聊天群和暗语操纵基准汇率，以增加自己的利润。

海耶斯于2012年12月被拘留，并接受大欺诈检查局(SFO)的调查。他被指控在2006年至2010年为瑞银和花旗集团工作期间操纵Libor。据悉，在这三年期间，他的交易为瑞银赚了约1.5亿英镑。他的前雇主花旗银行因Libor案被罚款13亿美元，瑞银被罚款2.03亿美元。

美国:“魔鬼交易员”导致2010年股市崩盘，面临最高380年监禁

2015年4月21日，大宗商品交易员纳文德·辛格·萨劳(Navinder Singh Sarao)在英国伦敦的家中被捕，原因是他涉嫌参与了2010年震动全球市场的“闪电崩盘”。

2010年5月6日，美股神秘暴跌9%，道指几分钟内暴跌近1000点。这个交易日也创下了美国股市有史以来最大的单日盘中跌幅，是华尔街有史以来波动最大的20分钟。之后，美国证券交易委员会(SEC)就此事发布报告，但无人受到指责。根据SEC的说法，这可能是由一名交易员操纵SP期货合约造成的。直到2015年4月，犯罪嫌疑人被抓获。

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在美国股市崩盘的当天，萨劳获得了价值近90万美元的标准普尔500指数期货交易。同一天，价值近1万亿美元的投资者在几分钟内从美国股市消失。36岁的萨劳是英国伦敦西区的居民，但他的交易是在美国CME Group Inc .运营的交易所进行的。美国司法部估计，从2010年到2014年，Sarao通过交易标准普尔500指数期货合约共获利4000万美元。

萨劳正面临美国司法部门提出的电信欺诈、10项商品欺诈、10项商品市场操纵和1项欺诈的指控。这些指控加在一起将使他面临长达380年的监禁。

华尔街史上最大内幕交易案主角被判11年监禁

对冲基金公司帆船集团创始人拉杰·拉贾拉特南因涉嫌内幕交易于2011年10月16日被捕。

曼哈顿的联邦检察官Preet Bharara曾说，“这是对冲基金内幕交易的最大刑事案件。”拉杰·拉贾拉特南被判处11年监禁，并退还5380万美元的非法所得和1000万美元的罚款。这一判决终结了数十年来最大的内幕交易案之一。

2011年5月，亿万富翁拉贾拉特南被控14项证券欺诈和内幕交易罪名。据悉，这起被称为华尔街历史上最大的对冲基金内幕交易案的涉案人员包括帆船集团创始人拉杰·拉贾拉特南等21名被告，涉案金额超过3000万美元。与此同时，高盛(Goldman Sachs)前董事拉贾特古普塔(Rajat Gupta)因向拉贾拉特南提供内幕信息，被判处两年监禁，并罚款500万美元。在这些内幕消息中，有一条是沃伦·巴菲特在2008年金融危机期间向高盛投资50亿美元的消息。

韩国:三名男子因散布朝鲜核爆谣言、操纵股市被捕

2012年2月，韩国警方逮捕了几名嫌疑人，他们试图通过散布朝鲜核反应堆爆炸的谣言来操纵股市。2012年6月，韩国法院判决三名男子操纵股市牟利，判处不同刑期。

该案的主谋吴某当时28岁，被判处两年监禁。两名同案犯分别被判处有期徒刑一年半和一年，缓期三年执行。

据悉，2012年1月6日，一则关于朝鲜宁边轻水反应堆爆炸的谣言通过网络聊天工具在韩国证券界迅速传播。谣言的内容很具体。6日，韩元对美元汇率最多下跌0.9个百分点，达到近期最低值，而韩国基准股指Kospi指数一度下跌2.1%，收盘时下跌1.11%。三名男子利用股价波动进行股票交易，获利2900万韩元。

上游新闻综合自Caixin.com界面新闻新华社新浪Finance.com等。