证监会处罚海通

违法炒股147亿，海通资管前副总监被罚超1亿，人在刑事审判中

一份行政处罚决定，让海通资管股权投资部原副总监刘“刷屏”。

证监会上海监管局6月22日公布的文件显示，海通资管股权投资部原副主任刘在过去7年间，利用5个证券账户非法买卖股票，累计交易金额约146.82亿元，获利约5463.87万元。根据“不罚不罚”的规定，刘共被罚款1.09亿元，创下近年来的个人罚款纪录。

上一次出现过亿罚款，还要追溯到十几年前。然而，近年来，证券从业人员非法买卖股票的行为屡禁不止，甚至出现了部分从业人员在非法买卖股票过程中亏损的情况，“得不偿失”。

因刘涉嫌“利用未公开信息交易”，目前处于刑事审判阶段，尚未判决。

中国证券监督管理委员会上海监管局网站截图

作为证券从业人员，原头部资产管理副总监非法交易近147亿股

资料显示，上海海通证券资产管理有限公司(简称“海通资管”)是海通证券的全资子公司，于2012年7月开业，注册资本22亿元。是国内注册资本雄厚的证券公司资产管理公司之一。

2013年9月24日至2020年6月3日，刘先后担任上海海通证券资产管理有限公司研究员、投资经理、股权投资部副总监，证券从业人员。在此期间，刘利用5个证券账户持有和买卖股票，通过其个人手机和电脑设备共下单24623笔(占总下单笔数的89.37%)，累计成交金额146.82亿元，获利5463.87万元。

上海监管局认为，刘作为证券从业人员，使用秦某珍等5个证券账户持有、买卖股票，违反了《证券法》第四十条第一款关于禁止从业人员以他人名义持有、买卖股票的规定，构成《证券法》第一百八十七条“法律、行政法规禁止参与股票交易的人员直接或者化名或者以他人名义参与股票交易”。

刘及其代理人在陈述和申辩中提出:行政处罚期限已过，损益计算不当，有减轻处罚情节，罚款数额过高，远远超过当事人的承受能力等。上海证监局审核后回复，驳回。

根据《证券法》第一百八十七条之规定，上海证监局决定责令刘依法处置非法持有的股票，没收刘违法所得5463.87万元，并对其处以罚款5463.87万元，共计1.09亿元。据国内媒体报道，这创下了近年来个人罚款的最高纪录。

自曝「利用未公开信息交易」？当事人目前处于刑事审判阶段

值得一提的是，在陈述和申辩过程中，刘及其代理人表示，2015年6月至2019年12月期间，刘买卖股票的行为应认定为利用未公开信息进行交易，不应认定为员工非法买卖股票。刘还表示，“上海证监局在调查过程中，未及时将刘涉嫌利用未公开信息案移送司法机关，程序违法”。

据中国基金报等媒体报道，也就是说，虽然上海证监局并未对这一行政处罚进行调查，刘在陈述和申辩中，对其涉嫌利用未公开信息交易的行为“自爆”。但文件显示“刘利用未公开信息交易案”，现处于刑事审判阶段，尚未判决。

值得补充的是，自2019年7月起，《最高人民法院、最高人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》生效。参考刑法，文件规定，违法所得500万元以上，或者证券交易成交额5000万元以上，期货交易占用保证金数额1000万元以上，具有“造成不良社会影响或者其他严重后果”等四种情形之一的，应当认定为“特别严重”。

最高人民检察院网站截图

员工炒股屡禁不止，翻车、亏损的案例层出不穷

因违规炒股，证券从业人员被罚过亿，最后一次进入公众视野是在2017年。

当时，该文件曝光了一桩“旧案”:林某毅曾于2001年至2009年在南方证券有限责任公司和中国殷鉴投资证券有限责任公司担任证券从业人员。2004年至2009年，他利用朋友的账户共交易股票154只，买入金额50.79亿元，卖出金额51.63亿元，共获利7065.34万元。

最终，林某乙被处以“不罚不罚”的行政处罚，罚款高达1.4亿元。

近年来，证券从业人员违规炒股的案件时有发生，其中不乏因经营不善等原因“翻车”亏损的故事。

2021年5月，江苏证监局披露的一张罚单显示，2名券商员工3年内冒用他人7个账户，非法买卖股票累计成交2.73亿元，最终实现亏损91.65万元，合计被罚款4万元。几乎同时公布的湖北证监局两份处罚决定也曝光了类似案例，情节更为离谱:

通过向员工集资，某券商分公司总经理投资272.21万元违规炒股，实现亏损41.2万元，最终被监管罚款20万元；某营业部副总经理五年半通过非法炒股获利97.01万，，却 扣除融资利息和费用120万 [

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